Индикаторы технического анализа рынка

В биржевой торговле различают два крупных вида анализа текущего состояния инструмента или рынка в целом:

1. Фундаментальный анализ – термин для обозначения методов прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности. Используется в основном долгосрочными инвесторами и чаще всего предполагает долгосрочное инвестирование.
2. Технический анализ – метод прогнозирования котировок при помощи индикаторов технического анализа, которые призваны предсказывать поведения рынка в будущем на основе анализа котировок за какой-то промежуток времени в прошлом. Как правило, именно на технический анализ опираются в своих прогнозах трейдеры (в том числе алгоритмические).

Существует огромное количество индикаторов технического анализа. Целью данной статьи не является подробный разбор их всех, а лишь небольшое погружение в основные виды.

Виды индикаторов технического анализа рынка

1. Трендовые – индикаторы, отслеживающие текущий тренд, т.е. направление, для ценной бумаги (рост цены или её снижение). Позволяют трейдеру среагировать на изменение рынка или спрогнозировать его изменение. Подавляющее большинство трендовых индикаторов опираются на скользящую среднюю линию, имеющая массу разновидностей.
2. Осцилляторы – индикаторы, которые хорошо работают в условиях стабильного рынка, то есть тогда, когда нет ярко выраженного направления движения цены. Они предупреждают о дисбалансе рынка, указывают на расхождение цены и показаний индикатора, говорят о возможности продолжения краткосрочного тренда внутри диапазона. Наиболее известными осцилляторами являются Стохастик и Индекс Относительной Силы. Их преимущество заключается в том, что они позволяют заранее увидеть, когда цена может сделать разворот и перейти от одного тренда к другому (но только в условиях диапазона!)

Примеры индикаторов технического анализа

Скользящая средняя, скользящее среднее (англ. moving average) — трендовый технический индикатор, в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего. Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней. Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение; иногда называется порядком или временным окном или длиной) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента.

Причём в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения. Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа. Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот.

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия.

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем. Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи.

Различают четыре основных разновидности индикатора пересечений скользящих средних:

• SMA (простое);
• SMMA (сглаженное);
• EMA (экспоненциальное);
• LWMA (линейно-взвешенное).

Примеры графиков различных видов скользящих средних в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индикатор линейной регрессии (Linear Regression Indicator, LRI) – трендовый технический индикатор, разработанный Гильбертом Раффом 1991 году – эффективный и простой в эксплуатации инструмент, помогающий спрогнозировать будущие цены до того момента, как они станут «перегретыми». Отображается индикатор линейной регрессии на графике в виде канала, который образуют две параллельные линии, равноудаленные от тренда. Ширина этого коридора зависит исключительно от выбранного таймфрейма.

Существует две основных стратегии работы с индикатором линейной регрессии:

• на разворот;
• на пробой.

В первом случае трейдер ориентируется на динамику изменения цены в границах канала. При приближении её к линии сопротивления или поддержки ставка делается на то, что пойдет движение в обратном направлении. То есть если цена вплотную подошла к верхнему пределу, от актива можно избавляться. Если она в самом низу канала, есть смысл задуматься о покупке.

Пример графика линейной регрессии в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индикатор Аллигатор – осцилляторный индикатор технического анализа, созданный известным рыночным игроком Биллом Уильямсом. Используется для поиска моментов перехода тренда к стабильному движению и, наоборот, сигнализирует об его прекращении. График индикатора Аллигатор состоит из трех разноцветных линий, именуемых сглаженными скользящими средними (SMA) с разными периодами и сдвигом на графике. При этом во всех кривых используется средняя цена, а не цена закрытия. Рассчитывается она достаточно просто. Берется максимум и минимум за определенный период времени. Они складываются между собой и делятся на два.

• Синяя кривая, которая называется «Челюстью», имеет расчетный период 21 при смещении вперед на 8 баров. Она демонстрирует возможное местонахождение цены при отсутствии фундаментальных экономических новостей. Если линия «Челюсти» располагается ниже относительно графика цены, значит, рынок находится в состоянии позитивного ожидания восходящего движения. Если выше – рынок настроен негативно, и велика вероятность роста тренда.

• Красную кривую с расчетным периодом 11 при смещении вперед на 5 баров называют аллигаторовыми «Зубами». Она демонстрирует часовую тенденцию.

• «Губы» зеленого цвета с периодом 8 при смещении вперед на 3 бара отображают 12-минутную тенденцию на дневных таймфреймах (временных промежутках).

Пример аллигатора в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индекс относительной силы (Relative Strength Index) – популярный классический осциллятор, используемый для оценки силы тенденции и нахождения точек коррекции/разворота. Создателем индекса относительной силы является известный теоретик В. Уайлдер (J. Welles Wilder), представивший инструмент на суд широкой общественности в далеком 1978 году.

Индикатор RSI сравнивает абсолютные величины роста и падения рынка за определенный временной промежуток. Значения индекса могут лежать в диапазоне от 0 до 100. Главным и единственным параметром инструмента является период. Например, если есть необходимость отсеять ложные сигналы, размер периода можно повысить до 21. Когда рынок спокоен, длину вполне можно снизить до 7, чтобы получать больше сообщений.

Общий алгоритм расчета RSI для периода N выглядит следующим образом:

1. Берутся цены закрытия за выбранный период, включая текущий день.
2. Определяются дни, в которые цена закрытия была выше, чем открытие следующего дня.
3. Вычисляется совокупная абсолютная величина этих приростов и делится на N, в результате чего получается средняя величина прироста (во многих случаях это экспоненциальное скользящее среднее).
4. Определяются дни, когда цена закрытия была ниже, чем последующая цена открытия.
5. Аналогично приросту вычисляется средняя величина падения.
6. В результате деления среднего прироста на среднее падение, получаем относительную силу (RS), которая станет основой индикатора.
7. На основании RS вычисляется индекс относительной силы: RSI = 100 – 100 / (RS + 1).

Индекс относительной силы в Терминале Тинькофф Инвестиций: